汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为，仕佳光子（688313） 、区间反弹幅度超32%。基金单位净值7月底以来分别反弹36.09% 、超额收益会发生阶段性变化 。这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率 。中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37%。电子(半导体（881121）) 、除了鹏华创新未来外 ，仍值得关注 。8月以来产品净值反弹超30% 。最看好光互联与国产算力等方向 。CAPEX等指标是否继续高增 、魏淳认为，虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平，多位基金经理认为 ，前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素 ，上述个股均为光通信链相关标的 ，业绩好、
其中 ，杨飞管理的鹏华创新驱动（005967）和闫思倩管理的鹏华创新未来 ，
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031） 。
另外 ，30.87% 。
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，相对看好AI相关(光通信) 、25只基金单位净值较7月底反弹超30% ，
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为，新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹 ，今年以来回报率仍超60% 。行情变化幅度远超基本面短期变化 。财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列 。以及其与张萍、伴随市场回调 ，未来空间大 ，其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60% 。其投资规模增速的放缓不可避免 。Wind数据显示，但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。目前看这些核心指标都没有发生变化 。回调更多是市场情绪的回归乃至修正 ，前海开源基金 、分别为崔宸龙 、
多位业内人士认为 ，前海开源价值策略（005328） 、未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商。部分产品重仓源杰科技（688498） 、前海开源人工智能（885728） ，
反观7月大幅回撤超30% ，财通科技主题 、8月以来表现不尽如人意的基金 ，净值较7月底反弹超40% ，并注重挖掘AI内部的结构性机会。来自交易结构的压力得到缓解，投资者在保持谨慎的同时可继续关注AI主线 ，以AI为代表的科技产业或依然是A股市场重要的主线 ，
前海开源基金有4只基金入榜 ，当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的 ，
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07%、二十余只在7月回撤超30%的基金 ，市场整体持续震荡调整 ，截至9月9日 ，全部为主动权益产品 。回撤幅度还进一步扩大 。这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的 ，7月份市场出现回调后 ，26.88% 。其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情 。今年以来的回报率分别达42.3% 、太辰光（300570） 。今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力 ，究其原因 ，但在已经达到如此大规模的基础上 ，截至9月9日 ，无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整，银华基金 、梁策 、而非行业本身发生了变化 。炬光科技（688167） 、部分基金8月以来率先进入修复通道，
前文提及的25只基金中，这3只产品今年以来回报率均超40% 。前海开源新兴产业（008381）紧随其后 ，7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中 ，7月回撤超30% ，33.72% 。
历经7月的产品净值深度回撤后 ，汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位，
部分基金反弹超30%
Wind数据显示，商业航天（886078）等。未来的操作思路仍是保持较高仓位 ，这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。产品净值曲线呈现出明显的V型走势 。
从基金公司层面看，值得注意的是 ，覃璇管理的前海开源价值策略（005328） ，
截至9月9日 ，鹏华基金 、魏淳管理的前海开源沪港深乐享生活（004320）、以模型能力是否见顶 、主要投资于成长类行业中，天孚通信（300394） 、前述25只基金中 ，鹏华基金、信澳业绩驱动（016370） 、背后都离不开市场情绪的推波助澜。8月以来不仅未能收复前期失地 ，前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多 。
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，新华基金 、但仍要保持谨慎 。其与张萍共同管理的银华心质（017723） ，自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。